Euroopan unionin energiaturvallisuuskehyksen kanssa tiiviisti työskentelevä korkea-arvoinen energiaturvallisuuslähde sanoi, että Iran on pitkään odottanut Yhdysvaltojen maajoukkojen lähettämistä, koska se ymmärtää, että sotilaallinen pääsy mihin tahansa maahan on suhteellisen helppoa, mutta sieltä poistuminen on paljon vaikeampaa.

Lähde kertoi OilPrice.comille viikonloppuna: ”Mitä kauemmin Yhdysvaltain joukot pysyvät maassa, sitä todennäköisemmin Washington joutuu lopulta pääsemään Teheranille suotuisampaan rauhansopimukseen.”

Hän lisäsi, että kaksi viikonlopun (28.–29. maaliskuuta) aikana tapahtunutta tapahtumaa ”lisäsi merkittävästi todennäköisyyttä, että Yhdysvallat joutuisi tähän ansaan”.

Huthit astuvat sotaan

Ensimmäinen näistä tapahtumista oli Iranin tukeman huthiryhmän täysimittainen liittyminen Yhdysvaltojen, Israelin ja Iranin väliseen konfliktiin.

Ryhmä käy Iranin puolesta sijaissotaa Jemenissä sen tärkeintä alueellista kilpailijaa, Saudi-Arabiaa, vastaan.

Lauantaina 28. maaliskuuta ryhmä laukaisi ohjustulen Israelia kohti. Kyseessä oli ensimmäinen tällainen isku Yhdysvaltojen ja Israelin sekä Iranin välisen sodan puhkeamisen jälkeen.

Ryhmä lupasi jatkaa iskuja ja totesi, että Bab el-Mandebin salmen elintärkeän maailmanlaajuisen laivareitin sulkeminen on edelleen "saatavilla oleva vaihtoehto".

Eurooppalaisen lähteen mukaan nämä toimet suunniteltiin erityisesti "luomaan kipinä, joka voisi edistää Yhdysvaltojen suoraa maa-iskua" kyseenalaistamalla presidentti Donald Trumpin lupauksen ylläpitää maailmanlaajuisia öljyvirtoja Iranin jatkuvan Hormuzinsalmen saarron keskellä.

Uhka maailmanlaajuisille energiavaroille

Hormuzinsalmen tilanne on edelleen erittäin hauras, sillä mikä tahansa navigoinnin häiriö voi haitata jopa kolmanneksen maailmanlaajuisista öljyvaroista ja lähes viidenneksen nesteytetyn maakaasun kaupasta.

Lähteen mukaan Iran pyrkii nostamaan öljyn ja kaasun hintoja jyrkästi, mikä aiheuttaa merkittävää taloudellista vahinkoa energiaa tuoville maille.

Tällä hetkellä ainoat alukset, jotka pystyvät vielä kulkemaan salmen läpi suhteellisen helposti, ovat ne, jotka kuljettavat iranilaista öljyä sen suurimmalle kansainväliselle tukijalle, Kiinalle, joka on rahoittanut Iranin järjestelmää vuosikymmeniä öljyostoilla kansainvälisistä pakotteista huolimatta.

Raportissa "epätavallisena" käänteenä kuvailtu kauppa – jota aiemmin pidettiin laittomana – on laillistettu väliaikaisesti 30 päiväksi sen jälkeen, kun Yhdysvallat salli sen öljyn hinnan hillitsemiseksi.

Tämä poikkeus kattaa noin 170 miljoonaa barrelia iranilaista öljyä, joka on tällä hetkellä merellä, ja poikkeuslupaa on mahdollista jatkaa.

Myös Venäjän, Iranin toiseksi suurimman kansainvälisen tukijan, odotetaan hyötyvän merkittävästi Yhdysvaltojen vastaavasta 30 päivän poikkeusluvasta meritse kuljetettavalle öljynviennille.

Hintojen noustessa Venäjän öljy- ja kaasutulojen odotetaan nousevan tässä kuussa noin 12 miljardista dollarista 24 miljardiin dollariin.

Öljyn hinta voi nousta 150 ja mahdollisesti 200 dollariin

Energiaa tuovien maiden – mukaan lukien monien Yhdysvaltojen liittolaisten – näkymät näyttävät negatiivisemmilta.

Macquarie Groupin energiamarkkinastrategi Vikas Dwivedi sanoi, että jo pelkästään Hormuzinsalmen sulkeminen voisi laukaista ketjureaktion, joka nostaisi öljyn hinnan noin 150 dollariin tynnyriltä tai korkeammalle.

Hän lisäsi, että nykyinen toimitushäiriö on jo ohittanut 1970-luvun öljykriisien ja jopa Persianlahden sotien aikana nähdyt huiput.

Hän huomautti, että Kansainvälisen energiajärjestön (IEA) jäsenillä on yli 1,2 miljardin barrelin öljyn hätävarat, ja myös Kiinalla on suuria varastoja, mikä voisi auttaa kriisin helpottamisessa.

Jos Hormuzinsalmi kuitenkin pysyy suljettuna pitkään, hintojen on ehkä noustava merkittävästi maailmanlaajuisen öljyn kysynnän hillitsemiseksi.

Arvioiden mukaan tämä voisi edellyttää hintojen ylittävän 200 dollaria tynnyriltä tietyn ajanjakson ajan, mikä tarkoittaisi bensiinin hinnan nousua Yhdysvalloissa noin 7 dollariin gallonalta.

Bab el-Mandebin sulkemisen riski

Tilanne voi pahentua entisestään, jos toinenkin Iranin kohteeksi ottama tärkeä öljyreitti – Bab el-Mandebin salmi – suljetaan.

Noin 10–15 % maailmanlaajuisesta öljykaupasta kulkee tämän 25 kilometriä leveän salmen kautta.

Reitti yhdistää Adeninlahden Punaiseenmereen ja sieltä Suezin kanavaan ja Välimerelle.

Käytännössä Iranin tukemat huthit hallitsevat salmen Jemenin puolta, kun taas vastakkaista rantaa hallitsevat Eritrea ja Djibouti, jotka molemmat ovat sidottuja suuriin kiinalaisiin lainoihin Belt and Road -aloitteen puitteissa.

Eurooppalaisen lähteen mukaan Pekingin vaikutusvalta alueella on merkittävä Iranin ja Kiinan välisen pitkäaikaisen strategisen yhteistyösopimuksen kautta.

Lähde sanoi, että ”Bab el-Mandebin salmessa tai Hormuzinsalmessa ei tapahdu mitään ilman Kiinan epäsuoraa hyväksyntää”.

Jos molemmat salmet suljetaan samanaikaisesti, jopa 45 % maailmanlaajuisista öljyvirroista voi häiriintyä, mikä voi nostaa Brent-raakaöljyn hinnan noin 200 dollariin tynnyriltä tai yli.

Mahdollinen ansa Trumpille

Eurooppalainen lähde uskoo, että tällainen taloudellinen ja poliittinen shokki voisi työntää presidentti Trumpin sotilaallisiin toimiin, jotka saattavat edustaa ansaa, jonka Iran yrittää asettaa.

Hän lisäsi, että Yhdysvaltojen sotilasliikkeet viime viikolla olivat ensisijaisesti tarkoitettu lisäämään neuvottelupainetta Teherania kohtaan, mutta ne voivat kehittyä todelliseksi joukkojen lähettämiseksi.

Tämä voisi alkaa rajoitetulla läsnäololla, mahdollisesti Khargin saarella, joka on Iranin öljynviennin keskeinen keskus, tai strategisissa kohdissa Hormuzinsalmella.

Ongelmana on kuitenkin – lähteen mukaan – se, että Yhdysvaltain joukkojen suojeleminen tällaisessa sijoituksessa edellyttäisi vähintään 20 kilometrin ja todennäköisesti paljon pidemmän puskurivyöhykkeen perustamista kranaattitulitusta vastaan ohjusuhkien torjumiseksi.

Hän lisäsi, että Iranin joukot voisivat yksinkertaisesti pommittaa Yhdysvaltojen asemia jatkuvasti kuukausien ajan.

Mahdollinen poliittinen lähtö

Näiden riskien vuoksi paine Trumpiin saattaa kasvaa, jotta hän julistaisi jonkinlaisen "poliittisen voiton" ja sitten vetäytyisi konfliktista.

Lähde huomautti, että Trump esitteli iskujen alussa neljä päätavoitetta ja saattoi väittää saavuttaneensa ne suurelta osin, mukaan lukien:

Hallinnonvaihto keskeisten johtohahmojen poistamisen kautta

Iranin ydinohjelman heikentäminen lyhyen aikavälin aseistautumisen estämiseksi

Tuhoamalla suurimman osan Iranin ohjusvarastoista ja heikentämällä sen tuotantokapasiteettia

Iranin liittolaisten ryhmien vahvuuden vähentäminen alueella

Lähde päätteli, että on olemassa "poliittisesti hyväksyttävä narratiivi", jota Trump voisi käyttää julistaakseen onnistumisen ja vetäytyäkseen, kun hän tunnistaa täysimittaisen Iranin hyökkäyksen riskit.

Alumiinin hinnat nousivat maanantaina Iranin iskujen häirittyä Lähi-idän keskeisiä tuotantolaitoksia viikonloppuna sijoittajien varautuessa mahdollisiin uusiin toimitus- ja logistiikkarajoituksiin.

Lontoon metallipörssissä alumiinin kolmen kuukauden hinta nousi 3,85 % 3 420,00 dollariin tonnilta ja oli lähellä neljän vuoden korkeinta tasoaan. Aiemmin päivällä hinnat nousivat 3 492 dollariin tonnilta.

Alcoan osakkeet nousivat 10 prosenttia ja Century Aluminiumin osakkeet 11 prosenttia ennen pörssin avauspäivää.

Bitcoinin viimeaikainen lasku on herättänyt henkiin yhden kryptovaluuttamarkkinoita tänä vuonna huolestuttavimmista kysymyksistä.

Sijoittajat kysyvät nyt vakavasti, onko tämä vain yksi huono viikko lisää vai syvemmän tappioputken alku.

Selvää on, että paine on kasvanut viime viikkoina.

Bitcoin laski viime viikon lopulla alle 68 000 dollarin tason ja laski hetkellisesti noin 65 112 dollariin 30. maaliskuuta, ennen kuin toipui yli 67 000 dollariin Aasian kaupankäynnin alussa.

Tämä elpyminen ei kuitenkaan ole lievittänyt laajempia huolenaiheita. Markkinoiden huomio keskittyy nyt siihen, sulkeutuuko maaliskuu riittävän heikolle tasolle jatkaakseen jo ennestään epätavallista kuukausittaista laskua.

Helmikuun lopulla julkaistu markkina-analyysi oli jo osoittanut viisi peräkkäistä punaista kynttilää helmikuun loppuun asti, mikä teki maaliskuun päätöspäivästä kriittisen käännekohdan markkinoiden seuraavan suunnan määrittämisessä.

Kuukausitrendi ylittää lyhyen aikavälin elpymisen

Bitcoinin päivittäiset liikkeet ovat edelleen erittäin epävakaita, mutta vahvempi signaali tulee tällä hetkellä kuukausittaisesta trendistä.

Väliaikainen nousu 30. maaliskuuta saavutetusta pohjalukemasta ei muuta sitä tosiasiaa, että maailman suurin kryptovaluutta on viettänyt suurimman osan viime viikoista myyntipaineen alla.

Johtava kryptovaluutta laski 65 112 dollariin ennen kuin toipui yli 67 000 dollarin, kun uusi heikkous viime viikon lopulla tapahtui samaan aikaan ETF-sijoitusten jatkumisen ja makrotaloudellisen paineen lisääntymisen kanssa.

Tästä syystä puhetta "kuuden kuukauden taantumasta" tulisi pitää mahdollisuutena eikä vahvistettuna lopputuloksena.

Markkinakommenteissa helmikuuta kuvailtiin laajalti viidenneksi peräkkäiseksi tappiokuukaudeksi.

Maaliskuussa ei kuitenkaan ollut vielä kirjattu lopullista kuukauden päätöskurssia viimeisimmän myyntiaallon aikaan.

Nexo Dispatchin Iliya Kalchev tiivisti markkinoiden tunnelman ja totesi, että varovaisen optimismin vallassa alkanut viikko päättyi puolustuskannalle ETF-sijoitusten uusiutumisen ja kasvavan makrotaloudellisen paineen keskellä.

Taloudelliset huolet ajavat myyntiaaltoa

Bitcoinia mainostetaan usein erillisenä perinteisestä rahoitusjärjestelmästä.

Todellisuudessa sillä on viime aikoina käyty kauppaa enemmänkin korkean riskin ja korkean volatiliteetin omaisuuseränä.

Samat voimat, jotka painavat osakemarkkinoita ja heikentävät sijoittajien luottamusta muualla, vaikuttavat nyt suoraan kryptovaluuttamarkkinoihin.

Sijoittajat seuraavat tarkasti kasvavaa huolta Lähi-idän sodasta, öljyn hinnan noususta, dollarin vahvistumisesta ja spekulatiivisten sijoitusten laajemmasta vetäytymisestä.

Lähi-idän konfliktin kärjistyminen on nostanut öljyn hintaa jyrkästi, vahvistanut dollaria ja painanut tärkeimpiä osakeindeksejä.

Mekanismi on yksinkertainen: kun sotahuolet kasvavat ja öljyn hinnat nousevat, inflaatiopelot yleensä kasvavat.

Inflaatiohuolien kasvaessa sijoittajien halukkuus pitää hallussaan erittäin volatiileja omaisuuseriä vähenee.

Bitcoinin tapauksessa tätä varovaisuutta korostavat krypto-spesifiset tekijät, kuten ETF-virran volatiliteetti, johdannaisten positionointi ja pakotetut likvidaatiopaineet.

Viimeaikainen heikkous on yhdistetty uusiin ETF-sijoitusten ulosvirtauksiin sekä riskiä säästäneeseen taloudelliseen ympäristöön ennen noin 14 miljardin dollarin arvoisten optiosopimusten päättymistä.

Kuudennen peräkkäisen kuukauden laskun mahdollisuus

Laskuskenaario on helppo hahmotella.

FXStreetin julkaiseman teknisen analyysin mukaan lyhyen aikavälin sävy on edelleen hauras ja välitön tuki on noin 60 000 dollarin keskivaiheilla. Päivän päätöskurssin laskeminen alle 65 000 dollarin voisi avata oven syvemmälle laskulle kohti 60 000 dollaria.

Tämä asettaa Bitcoinin kriittiseen asemaan, sillä hinta on riittävän lähellä tukitasoja houkutellakseen laskussa olevia ostajia, mutta ei kuitenkaan riittävän kaukana romahduspisteestä lievittääkseen sijoittajien huolta.

Reuters lainasi TMX VettaFin Cynthia Murphyä, joka sanoi, että Bitcoin saattaa lähestyä hintapohjaa, vaikka se onkin sijoittajille "erittäin epävakaa matka".

Öljyn hinta jatkoi nousuaan maanantaina, ja Brent-raakaöljyn hinta on matkalla ennätysnousuun sen jälkeen, kun Jemenin huthit laajensivat Iranin sotaa käynnistämällä ensimmäiset hyökkäyksensä Israeliin.

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 2,26 dollaria eli 2 % 114,83 dollariin tynnyriltä klo 13.20 GMT mennessä perjantain päätöskurssin noustua 4,2 %.

Samaan aikaan Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta nousi 1,49 dollaria eli 1,5 % 101,13 dollariin tynnyriltä edellisen kaupankäyntipäivän 5,5 %:n nousun jälkeen.

Brentin hinta on noussut tässä kuussa noin 58 %, mikä on Lontoon pörssin (LSEG) vuoden 1988 tietojen mukaan ennätyksellinen kuukausittainen nousunsa. Nousu on ylittänyt vuoden 1990 Persianlahden sodan aikana kirjatut nousut. Samaan aikaan Yhdysvaltain raakaöljyn hinta on noussut 51 %, mikä on suurin kuukausittainen nousunsa sitten toukokuun 2020.

Näitä voittoja on vauhdittanut Iranin asettama Hormuzinsalmen sulkeminen, joka on elintärkeä reitti, jonka kautta kulkee noin viidennes maailman öljy- ja kaasuvaroista.

Konflikti alkoi 28. helmikuuta Yhdysvaltojen ja Israelin iskuilla Iraniin, ennen kuin se laajeni Lähi-itään ja herätti huolta Arabian niemimaan ja Punaisenmeren ympärillä olevista laivareitteistä.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trump antoi maanantaina uuden varoituksen, joka tuki hintoja ja kehotti Irania avaamaan Hormuzinsalmen uudelleen tai kohtaamaan Yhdysvaltojen hyökkäysten riskin sen öljylähteisiin ja voimalaitoksiin.

Trump kirjoitti sosiaalisen median julkaisussa: ”Merkittävää edistystä on tapahtunut, mutta jos sopimukseen ei päästä pian mistä tahansa syystä – mikä todennäköisesti tapahtuu – ja jos Hormuzinsalmea ei avata välittömästi uudelleen liiketoiminnalle, lopetamme mukavan oleskelumme Iranissa räjäyttämällä ja tuhoamalla kaikki voimalaitokset, öljylähteet ja Khargin saaren kokonaan.”

Yhdysvaltalaisten joukkojen saapuessa Lähi-itään Trump sanoi aiemmin, että Yhdysvallat ja Iran tapaavat toisiaan ”suoraan ja epäsuorasti” ja lisäsi, että Iranin uudet johtajat ovat ”hyvin järkeviä”.

Israelin armeija kuitenkin ilmoitti maanantaina kohdistavansa iskut Iranin hallituksen infrastruktuuriin pääkaupungissa Teheranissa.

Trump oli aiemmin ilmoittanut keskeyttävänsä hyökkäykset Iranin energiaverkkoon huhtikuun 6. päivään asti.

Markkinat etsivät konkreettisia merkkejä tilanteen rauhoittumisesta

SEB:n tutkimusyhtiö totesi muistiossaan, että Trumpin määräajan pidentäminen 6. huhtikuuta asti – päivämäärään, jolloin Yhdysvaltojen hyökkäykset Iranin energiainfrastruktuuriin voivat jatkua – "ei ole vaikuttanut rauhoittavasti".

Muistiinpanossa lisättiin: ”Markkinat etsivät nyt konkreettisia merkkejä tilanteen lievenemisestä, eivät vain lausuntoja.”

Israelin armeija ilmoitti maanantaina Iranin laukaisevan useita ohjusaaltoja Israelia kohti, kun taas Jemenistä käsin tehty isku tehtiin vasta toisen kerran sodan alkamisen jälkeen.

Natasha Kanevan johtamat JP Morganin analyytikot totesivat muistiossaan: ”Konflikti ei enää rajoitu Persianlahteen ja Hormuzinsalmeen, vaan se on nyt laajentunut Punaisellemerelle ja Bab el-Mandebin salmeen – yhteen maailman kriittisimmistä raakaöljyn ja jalostettujen tuotteiden virtauskohdista.”

Analytiikkayritys Kplerin tiedot osoittivat, että Saudi-Arabian raakaöljyn vienti Hormuzinsalmesta Yanbun Punaisenmeren satamakaupunkiin oli viime viikolla 4,658 miljoonaa barrelia päivässä.

JP Morganin analyytikot lisäsivät, että jos Yanbun vienti häiriintyy, Saudi-Arabian raakaöljy joudutaan ohjaamaan Egyptin SUMED-putkea pitkin Välimerelle.

Hyökkäykset alueella kiihtyivät viikonloppuna ja vahingoittivat Salalahin öljyterminaalia Omanissa, huolimatta jatkuvista ponnisteluista tulitaukoneuvottelujen aloittamiseksi.

Iran: valmistautunut Yhdysvaltojen maahyökkäykseen

Iran ilmoitti sunnuntaina olevansa valmis vastaamaan Yhdysvaltojen maahyökkäykseen ja syytti Washingtonia maahyökkäyksen valmistelusta samalla, kun se pyrkii neuvotteluihin.

Pakistanin ulkoministeri Ishaq Dar sanoi maansa keskustelleen mahdollisista tavoista lopettaa sota ennenaikaisesti ja pysyvästi, mukaan lukien mahdollisuus isännöidä Yhdysvaltojen ja Iranin välisiä neuvotteluja Islamabadissa.

Vietnamilainen Binh Son Refining and Petrochemical ilmoitti maanantaina neuvottelevansa venäläisten kumppaneiden kanssa raakaöljyn ostamisesta. Yhtiö kertoi myös lisäävänsä raakaöljyostojaan Afrikasta, Yhdysvalloista ja Kaakkois-Aasiasta.

Euroopan unionin tiedotustilaisuudessa todettiin, että blokilla ei ole välitöntä toimituspulaa, mutta diesel- ja lentopolttoainemarkkinoilla on tiukempia markkinatilanteita. EU:n energiaministerien on määrä keskustella tiistaina toimitushäiriöihin reagoimisesta.